【福汇市场观点】黄金刷新年内第8次历史新高至$2942；原油周一反弹但1月来最多已跌10%

经济数据及外汇市场∶

美国纽约联储发布最新月度调查结果显示，由于特朗普政府即将宣布关税措施，美国1月一至三年期通胀预期持稳于3%，五年期通胀预期从2.7%上升至3%，创下去年5月以来的最高水平。

在经历了上周五密歇根消费者调查爆表的通胀数据后，美联储的最新调查给予了市场一定安慰。

 

根据市场定价，投资者目前预期美联储在3月维持利率不变的概率较高，仅有2个基点的降息预期。

5月和6月的降息预期分别为7个基点和16个基点，而到12月底，市场预期累计降息幅度为38个基点。

 

但市场仍担忧关税政策可能加剧美国通胀，投资者正密切关注周三公布的美国1月CPI和周四的PPI通胀数据。

经济学家预计，1月整体和核心CPI均环比涨0.3%，年度增幅分别为2.9%和3.1%。

分析称，如果CPI和PPI数据低于预期，可能会打压美元并推高金价。若数据高于预期，则可能推升美债收益率，给黄金带来一定压力。

 

美联储主席鲍威尔也将于周二和周三在国会作证，分析称，鲍威尔将向国会传达与他之前向所有人传达的基本相同的信息，即经济仍处于良好状态，增长高于趋势水平，美联储可以耐心等待。

另外，周四将发布每周首申失业救济人数，周五将公布1月零售销售数据。美国财政部也将举行3年期、10年期和30年期国债拍卖，这将测试市场对美国政府债务的需求。

 

纽约联储长期通胀预期调查显示，1年和3年通胀预期维持在3.0%不变，但5年通胀预期从2.7%上调至3.0%，这表明市场对中长期通胀前景略有担忧。

美国10年期基准国债收益率持平，报4.4947%，两年期美债收益率跌2.49个基点，报4.2643%

欧市尾盘，德国10年期国债收益率跌1.0个基点，报2.365%。两年期德债收益率跌2.2个基点，报2.026%。

福汇提供债权类产品CFD，交易代码∶2年美国国库票据2USNote，5年美国国库票据5USNote，10年美国国库票据10USNote，长期欧元债券Bund，德国中期债券Bobl，德国短期债券Schatz

 

特朗普上周日宣布，将对所有进口钢铁和铝产品征收25%的关税，加拿大是美国钢铁和铝产品的主要出口国之一，其他主要出口国还包括巴西、墨西哥、韩国和越南。

 

贸易紧张局势升温，美元走强，而加拿大元承压。美元兑加元涨0.17%。

美国是欧盟钢铁出口的第二大市场，欧元英镑承压。欧元兑美元跌0.22%、报1.0306，英镑兑美元跌0.29%、报1.2366，

 

 

市场担心日本可能同样面临关税压力，日元跌0.4%，脱离两个月最高位，日本首相石破就避免美国提高关税发表乐观评论，但未能支撑日元。

日本首相岸田文雄上周日表示乐观，认为日本可以避免美国更高的关税，称特朗普已"认识到"日本在美国的巨额投资及其创造的美国就业机会。

 

挪威克朗和澳元逆势走强

挪威克朗NOK，受益于1月CPI数据强劲，以及对贸易发展的敏感度较低。

澳元兑美元大致持平，澳大利亚总理Albanese称，美国总统特朗普同意考虑关税豁免。澳元兑美元涨0.05%，

 

 

 

金属&大宗商品市场∶

因美国总统唐纳德特朗普的新一轮关税威胁加剧了贸易战和通胀担忧，推动避险需求上升。周一，金价延续创纪录涨势，并首次突破关键的2900美元关口。

现货黄金盘中一度触及历史新高2911美元/盎司。周二早盘进一步上涨至$2918

 

 

周一，地缘政治紧张和供需趋紧支撑油价反弹。中东地区局势再度升温，以色列和哈马斯相互指责对方违反为期6周的停火协议条款。

俄罗斯上月的石油产量未达到其在OPEC+协议中的配额，缓解了市场对供应过剩的担忧。

贸易战阴影挥之不去，油价仍接近年内低点，自1月高点以来，原油价格已下跌10%。

报道称对冲基金过去两周减持美油多头仓位，同时将空头仓位增加到两个月来的最高水平。

 

摩根士丹利分析称，贸易战风险可能导致OPEC+再次延长当前的减产配额∶

 

WTI美原油USOIL涨幅将近1.86%，报72.32美元/桶。美油最高涨近2.2%站上72.50美元。

布伦特英原油UKOIL涨幅1.62%，报75.87美元/桶。布油最高涨超1.9%站上76.10美元。

 

伦敦工业金属多数上涨，铝收涨超1%，镍则跌超1%∶铝收涨30美元，锌收涨6美元，铅收涨7美元，镍收跌234美元

福汇现已推出相关金属现货交易产品，仅限TS2账户交易。交易代码：铝现货AlumSpot，铅现货LeadSpot，镍现NickelSpot，锌现货ZincSpot

 

 

 

美国及全球股市∶

尽管美国总统特朗普威胁要对钢铝进口征收25%的关税，并表示在本周公布对各国征收的关税进行对等调整，但鉴于特朗普上周的临时让步，投资者似乎并未对此过度反应，

美国科技股普涨力撑纳指领涨，欧股再创新高。分析指出，市场已经意识到，关税相关的头条新闻可能会在未来几周甚至几个月内持续出现。

周一，美国股市全线上涨，科技股、芯片股、AI概念股表现强劲。

美股三大指数齐涨。标普500指数收涨0.67%，道指收涨0.38%，纳指100收涨1.24%。罗素2000小盘股指数收涨0.36%。

 

 

“科技七姐妹”仅特斯拉跌。

英伟达（福汇交易代码NVDA.US）收涨2.87%，亚马逊（福汇交易代码AMZN.US）涨1.74%，谷歌（福汇交易代码GOOG.US）涨0.61%，

微软（福汇交易代码MSFT.US）涨0.6%。苹果（福汇交易代码APPL.US）涨0.12%，特斯拉（福汇交易代码TSLA.US）收跌3.01%。

 

Meta（福汇交易代码META.US）涨0.4%，Meta将于2月10日裁员近3000人，影响近5%的员工。该公司决定加快招聘机器学习工程师，重塑人才结构，把更多资源投入到机器学习和人工智能领域。

 

 

芯片股多数上涨。美光科技（福汇交易代码MU.US）、英特尔（福汇交易代码INTC.US）至少涨超3.1%，AMD（福汇交易代码AMD.US）收涨2.71%，

台积电ADR（福汇交易代码TSM.US）收涨0.89%，该公司预计，因1月份当地发生的地震影响，该公司一季度营收将更接近250亿-258亿美元指导区间的低端值，但对全年前景展望没有变化。

台积电1月销售额为2932.9亿元新台币，同比增长35.9%，环比增长5.4%，预计一季度毛利率在57%至59%之间，营业利润率介于46.5%到48.5%之间。

 

AI概念股涨跌不一。Palantir（福汇交易代码PLTR.US）收涨5.23%，CrowdStrike（福汇交易代码CRWD.US）收涨1.74%。

 

中概股普涨。阿里巴巴（福汇交易代码BABA.US）涨7.55%，贝壳（福汇交易代码BEKE.US）涨约6.1%，百度（福汇交易代码BIDU.US）涨约5.1%，

京东（福汇交易代码JD.US）涨约5%，蔚来（福汇交易代码NIO.US）至少涨超2.1%，腾讯音乐（福汇交易代码TME.US）、

B站（福汇交易代码BILI.US）则至少收跌超0.5%，小鹏（福汇交易代码XPEV.US）跌1.65%，拼多多（福汇交易代码PDD.US）涨1.81%

 

 

麦当劳收涨4.8%，创2020年以来最佳单日表现。业绩好坏参半，Q4营收利润双降，美国同店销售创近五年最大降幅。

日本内阁官房长官林芳正表示，日本制铁（新日铁）正考虑大幅修订计划，以取代之前寻求收购美国钢铁公司的做法，美国钢铁（福汇交易代码X.US）收涨4.79%。

 

特朗普关税威胁未影响投资情绪，欧洲股市创新高。

尽管美国非农数据公布后欧股收盘下跌，告别周四所创历史新高，但仍周线收涨

德国股指（福汇交易代码GER30）收涨0.57%，时隔一个交易日再创收盘历史新高。

英国股指（福汇交易代码UK100）收涨0.77%，时隔一个交易日再创收盘历史新高。

法国股指（福汇交易代码FRA40）收跌0.43%，收涨0.42%。

 

激进对冲基金Elliott Management已增持能源巨头英国石油公司股份，BP股价（福汇交易代码BP.UK）涨超7.3%，

 

特朗普对所有钢铁和铝进口征收25%的统一关税，这一消息对欧洲最大钢铁制造商ArcelorMittal（福汇交易代码MT.NL）的股价造成了轻微影响，该公司股价收盘下跌0.58%，但较早盘跌幅有所收窄。

 

 

【今日重要数据】；

☆20:15，英国央行行长贝利发表讲话；

 

☆21:50，克利夫兰联储主席哈玛克就经济前景发表讲话；

 

☆23:00，美联储主席鲍威尔出席参议院金融、住房和城市事务委员会听证会，并发表半年度货币政策证词。

 

☆次日04:30，FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯发表讲话。

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