福汇市场观点

市场头条 尽管就业增长下降 亚洲股市受科技股拖累 华尔街主要指数收盘走高，从前一天的抛售中反弹，因为亚马逊的强劲盈利抵消了10月份美国就业增长的大幅下降。亚马逊公司股价上涨6.2%，此前该公司公布了盈利报告，显示零售销售强劲，利润高于华尔街预期。 英特尔再次遭遇重大挫折 英伟达将取代英特尔在道琼斯工业平均指数上的位置 在连续25年的蓝筹股道琼斯工业平均指数中，英特尔将被英伟达取代，这突显了芯片制造市场的转变，也标志著这家陷入困境的半导体公司再次受挫。 本周价格下跌 油价因伊朗担忧而略有...

经济数据及外汇市场∶ 因两场飓风和波音罢工，美国10月非农新增就业人数骤降至1.2万远低于预期，失业率为4.1%符合预期。 同时，飓风限制了美国东南部某些地区的生产，美国10月ISM制造业萎缩幅度创15个月最大，降至46.5，创2023年7月以来的新低，不及预期的47.6，9月前值为47.2。 就业指数连续第五个月低于荣枯线，物价支付指数单月大涨6.5个点，生产活动急剧下降，库存进一步回落。但支付价格意外飙升回扩张区域。 有“新美联储通讯社”之称的华尔街日报记者Nick Timiraos表示，对于这份就业报告的分析可以“见仁...

市场头条 Meta，MS警告AI成本 亚洲股市受科技股拖累 亚洲股市下跌，芯片类股追随华尔街同行隔夜下跌，而脸书所有者Meta Platforms和微软都警告称，人工智能的成本正在加速。 创历史新高 避险黄金有望创下七个月来的最佳表现 11月5日美国总统大选前，由于避险需求，金价攀升至历史新高，创下七个月来的最佳表现，而投资者正在等待通胀报告，以寻找美联储利率走势的线索。 美元盘整 日元持稳，日本央行保持利率稳定 在日本央行保持超低利率不变后，日元在窄幅区间内交易，而美元在本周晚些时候的就业数据和下周的...

美国数据及外汇市场∶ 美国9月PCE通胀同比增2.1%符合预期，更接近美联储2%的目标，并较8月上修后的前值2.3%降温，但核心PCE物价指数同比增2.7%超预期，环比涨幅半年最高。 同时，上周首次申请失业救济人数超预期下降，代表就业市场稳健，都坐实了市场对下周美联储常规降息25个基点的预期。 ? 美债收益率于10月收官日冲高回落，但美国国债价格迈向2022年以来最大单月跌幅，两年和10年期美债收益率10月至少涨50个基点。 美国10年期基准国债收益率跌1.40个基点，10月份累计上涨50.55个基点。两年期美债收益率跌0.8...

市场头条 标准普尔指数上涨，道琼斯指数下跌 纳斯达克创下历史新高，Alphabet盈利超过预期 纳斯达克指数创下历史新高，标准普尔500指数上涨，而道琼斯指数下跌，投资者消化了大量企业盈利。Alphabet是所谓的“七大巨头”科技股之一，其季度收入超过了预期。 关注中东 油价徘徊在一个月低点，供应驱动因素重新成为焦点 油价在前两个交易日下跌后保持在一个月低点，因为市场权衡了以色列和真主党之间的潜在停火以及欧佩克+原油供应的增加与美国燃料库存可能下降和需求担忧。 交易员为美国大选做好准备 亚洲股市暴...

美国数据及外汇市场∶ 美国第三季度实际GDP年化季率初值录得2.8%，低于市场预期的3%。核心PCE物价指数年化季率初值录得2.2%，高于预期的2.1%，但低于前值的2.8%。 美国10月ADP就业人数录得23.3万人，为2024年3月以来最大增幅，大超市场预期的11.4万人。企业招聘速度创一年多以来新高。 美国楼市领先指标成屋签约销售9月环比上升7.4%，创四年来最大升幅，美国抵押贷款利率升至7月底以来最高水平。 同时，美国财政部季度再融资指引维持不变。 ? 德意志银行在周二的报告中指出，根据政策规则模型显示，现在计划暂...

市场头条 繁忙的财报季 亚洲股市涨跌互现，美元在超大型企业盈利和就业数据公布前出现波动 亚洲股市在波动的交易中涨跌互现，投资者正在为华尔街为期三天的科技巨头财报做准备，谷歌母公司Alphabet将发布财报。美元离三个月高点不远。 重回正轨 中国10月份工厂活动可能收缩 中国10月份的工厂活动可能连续第六个月收缩，但幅度微乎其微，这支持了官员们的乐观情绪，即最近的新刺激措施将使世界第二大经济体重回正轨。 不确定的货币前景 日元深陷政治不确定性；美元公司领先于关键数据 日元在三个月低点附近徘徊...

美国数据及外汇市场∶ 美国经济数据喜忧参半。尽管美国10月谘商会消费者信心指数超预期强劲至九个月高位 但美国9月JOLTS职位空缺大幅不及预期，创三年多新低，且裁员人数增加，增添劳动力市场疲软迹象。 ? “特朗普交易”令美债收益率盘初走高，随后因JOLTS数据加之七年期美债拍卖强劲，美债收益率冲高回落，市场目前预计美联储11月份降息25个基点的可能性接近100%。 在被称为“沙漠达沃斯”的沙特未来投资倡议峰会上，全球金融界巨头的高管中多数人赞同到今年底美联储可能只再降息一次，但美国大选不确定性和...

市场头条 缓和紧张局势 伊朗淡化以色列袭击事件后，油价暴跌超过4% 以色列周末对伊朗的报复性打击绕过了德黑兰的石油和核设施，没有中断能源供应，缓解了中东的地缘政治紧张局势，油价暴跌超过每桶3美元。 创纪录的一周之后 随著美元走强，黄金价格下跌；市场关注美国数据 金价下跌，因美元保持坚挺，投资者等待美国经济数据，以获得美联储货币政策路径的新见解。现货黄金在上周创下历史新高后下跌0.3%。 降至三个月低点 日元暴跌，日本大选影响加息前景 日元跌至三个月低点，投资者认为日本执政联盟在周末选举...

美国数据及外汇市场∶ 在下一周是美国大选和美联储FOMC会议前， 华尔街密切关注本周一系列经济数据以寻找降息线索， 包括周三的第三季度实际GDP初读、周四的9月核心PCE物价指数、周五的美国10月非农就业。 ? 美国达拉斯联储制造业指数为-3.0，创30个月来最高，超过市场预期的-9，再添经济韧性迹象。 ? 两年期和五年期美债拍卖疲软，美债收益率走高，焦点转向美国财政部融资预期， 预计第四季度需要借5460亿美元，少于他们之前预期的7400亿美元， 同时预计到12月底，现金余额为7000亿美元，少于此前预期的8...